أرامكو السعودية تعود لسوق الدين بسندات دولارية

شركة أرامكو السعودية، إحدى أكبر الشركات النفطية في العالم، تعود إلى سوق الدين العالمي. بعد غياب دام ثلاث سنوات، أصدرت سندات دولارية جديدة¹. وفقًا لوثيقة مصرفية، عينت أرامكو بنوكًا لبيع سندات تصل آجالها إلى 10 و30 و40 عامًا.

هذه الخطوة تأتي في الوقت الذي شهدت فيه أرباح أرامكو تراجعًا بنسبة 44.6% في الربع الثالث من العام الحالي مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق¹.

وكانت أرامكو قد جمعت 12 مليار دولار في أول طرح لها في أسواق الدين الماضي. تلقي طلبات تزيد عن 100 مليار دولار¹. وتأتي هذه الخطوة الجديدة لأرامكو في ظل ارتفاع إجمالي ديون الشركة إلى 135.55 مليار دولار بحلول سبتمبر الماضي، مقارنة بـ46.82 مليار دولار في نهاية عام 2019¹.

أبرز النقاط الرئيسية

• عودة أرامكو السعودية لإصدار سندات دولارية بعد غياب ثلاث سنوات
• الشركة تهدف إلى الحصول على تمويل طويل الأجل بآجال تصل إلى 40 عامًا
• أرباح أرامكو تراجعت بنسبة 44.6% في الربع الثالث من العام الحالي
• إجمالي ديون الشركة ارتفع إلى 135.55 مليار دولار في سبتمبر الماضي
• أرامكو جمعت 12 مليار دولار من أسواق الدين في 2021

أرامكو السعودية تعاود اصدار السندات بعد غياب 3 سنوات

شركة أرامكو السعودية، العملاق الطاقوي في المملكة العربية السعودية، عادت إلى سوق الدين العالمي بعد غياب دام ثلاث سنوات². وفقًا لوثيقة مصرفية، فقد عينت أرامكو بنوكًا للبيع سندات دولارية طويلة الأجل بآجال تصل إلى 40 عامًا. هذه الخطوة تأتي في إطار الجهود المستمرة لتنويع مصادر تمويل الشركة وتعزيز مكانتها في أسواق رأس المال الدولية.

سندات دولارية طويلة الأجل

وأظهرت الوثيقة المصرفية أن أرامكو السعودية قد عادت إلى سوق الدين، حيث عينت بنوكًا لبيع سندات دولارية ذات آجال مختلفة تصل إلى 40 عامًا. هذه الخطوة تعكس ثقة المستثمرين في قدرة الشركة على تحقيق النمو المستدام وتوليد التدفقات النقدية اللازمة لخدمة ديونها طويلة الأجل³. وتأتي هذه الخطوة في إطار السعي لتنويع مصادر التمويل وتقوية مركز أرامكو المالي على المدى الطويل.

إن عودة أرامكو السعودية إلى إصدار السندات الدولية بعد ثلاث سنوات من الغياب تعكس ثقة المستثمرين في قوة وفعالية إدارة الشركة وقدرتها على التعامل مع التحديات الاقتصادية والجيوسياسية³. وتُعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية الشركة الرامية إلى تنويع مصادر التمويل وتعزيز موقعها في الأسواق العالمية²³.

الشركات الخليجية تتهافت على سوق الدين في 2024

في النصف الأول من العام، شهدت الشركات والحكومات الخليجية، بما في ذلك⁴ السعودية، اهتماماً كبيراً بسوق الدين. هذا بسبب انخفاض أسعار الفائدة العالمية⁴. جمعوا أكثر من ملياري دولار من الاكتتابات في السوق السعودية وحدها،⁴ وبلغت الإجمالية للمنطقة الخليجية 2.64 مليار دولار.

البيانات تظهر نموًا كبيرًا في قطاع التكنولوجيا المالية (الفنتك) في السعودية⁵. ازداد عدد الشركات من 10 في 2018 إلى 216 في نهاية العام الماضي. هذا أدى إلى خلق 6500 فرصة عمل مباشرة⁵. وبلغت الاستثمارات في القطاع الابتكاري ما يقرب من 6.9 مليار ريال سعودي (1.84 مليار دولار أمريكي) في العام السابق.

في الوقت نفسه،⁶ احتلت السعودية المرتبة الأولى في مؤشر مديري المشتريات (PMI) للقطاع الخاص غير النفطي في يناير. بنتيجة 58.2 نقطة، مما يعكس نمواً مستمراً منذ سبتمبر 2020⁶. وارتفع مؤشر PMI من 56.9 نقطة في ديسمبر 2022 إلى 58.2 نقطة في يناير 2023، مسجلاً أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2021.

هذا الإقبال الكبير على سوق الدين الخليجي في 2024 يأتي بسبب انخفاض أسعار الفائدة العالمية. دفع هذا الشركات والحكومات الخليجية للاستفادة من هذه الفرصة للحصول على تمويل بتكلفة أقل⁴. هذه التطورات تعكس الثقة والتفاؤل المتزايدين بين المستثمرين وأصحاب الشركات في المنطقة الخليجية.

“تتمتع المملكة العربية السعودية بمناخ استثماري جاذب للشركات الخليجية التي تسعى إلى الاستفادة من انخفاض تكلفة الاقتراض في أسواق الدين العالمية.”

السعودية أصدرت سندات بـ 12 مليار دولار في يناير

في يناير، السعودية أصدرت سندات بقيمة 12 مليار دولار⁷. هذا الإصدار يأتي ضمن جهود الحكومة لاستغلال انخفاض أسعار الفائدة. كما يساعد في تمويل مشروعات “رؤية 2030”.

السعودية أصبحت المصدر الأكبر للدين في الأسواق الناشئة. هذا بعد أن كانت الصين تسيطر على هذا المجال لمدة 12 عامًا⁸. هذا العام، مبيعات السندات المحلية للجهات الحكومية والشركات زادت بنسبة 8%، متجاوزة 33 مليار دولار. الجهات الحكومية كانت تشكل أكثر من نصف هذه القيمة⁸.

الطلب القوي على السندات السعودية

المستثمرين العالميين يهتمون كثيرًا بسندات السعودية. هذا يأتي لدعم “رؤية 2030” التي أطلقها ولي العهد الأمير محمد بن سلمان⁸. السعودية تهدف لتغطية عجز مالي بنحو 21 مليار دولار هذا العام. وتتوقع أن تصل إجمالي أنشطة التمويل إلى حوالي 37 مليار دولار لتسريع مشروعات “رؤية 2030”⁸.

على الرغم من التحديات الاقتصادية العالمية، السوق الدين السعودي ينمو بسرعة. حجم الديون والصكوك زاد بنسبة 14.5% في العام السابق، ليصل إلى 360 مليار دولار بنهاية 2023⁷. السعودية تملك أكبر سوق دين وصكوك في دول مجلس التعاون الخليجي⁷.

“السعودية تُعد الآن المُصدر الأكبر للصفقات الدولية الضخمة للدين في الأسواق الناشئة، بعد هيمنة الصين على هذا المجال لمدة 12 عامًا.”

حصة الصين في إصدارات السندات تراجعت بشكل كبير. إصدارات السندات الحكومية والشركات الصينية المقوّمة بالدولار والأورو انخفضت إلى نحو 23.3 مليار دولار هذا العام. هذا يمثل انخفاضًا بنسبة 68% عن المعدل السنوي منذ عام 2019⁸. الأسواق الناشئة تنتظر إصدارًا لسندات بقيمة 165 مليار دولار تقريبًا هذا العام، بزيادة 20% عن عام 2023⁸.

هذه الأرقام تظهر قوة سوق الدين السعودي العالمي. المملكة تستمر في جذب المستثمرين الدوليين لتمويل مشاريعها التنموية في إطار “رؤية 2030”⁷⁸.

أرامكو السعودية جمعت 6 مليارات دولار من الصكوك في 2021

في عام 2021، استخدمت شركة أرامكو السعودية أسواق الدين العالمية لجمع 6 مليارات دولار. هذه الأموال كانت من إصدار صكوك على ثلاث شرائح. هذه الخطوة كانت جزءًا من استراتيجية الشركة لتطوير مصادر التمويل وتحسين قدرتها في السوق.

كان هذا آخر مرة استخدمت فيها أرامكو السعودية أسواق الدين العالمية. بعد ذلك، استخدمت آليات تمويل أخرى. هذه الصكوك كانت جزءًا مهمًا من خطة التمويل للشركة، لتعزيز مكانتها وتعزيز تنوع مساهميها.

نبذة عن إصدار الصكوك

تم إصدار الصكوك على ثلاث شرائح لجمع التمويل لتنفيذ مشاريع استراتيجية. حظي الإصدار بإقبال كبير من المستثمرين، مما يعكس ثقتهم في أرامكو.

تظهر هذه الصكوك الثقة الكبيرة في اسم أرامكو السعودية في الأسواق المالية. تؤكد أيضًا على قدرة الشركة على الحصول على تمويل لاستثماراتها المستقبلية.

الحكومة السعودية جمعت 11.2 مليار دولار من بيع حصة في أرامكو

قامت الحكومة السعودية بجمع 11.2 مليار دولار من بيع حصة في أرامكو. هذا البيع يعد أكبر بيعه في العالم في السنوات الثلاث الماضية⁹. يأتي هذا البيع في وقت يريد فيه المملكة توسيع مصادر دخلها وتقليل اعتمادها على النفط⁹.

تم البيع بسعر 27.25 ريال للسهم، بخصم 6% عن السعر السابق⁹¹⁰. المستثمرون من الصين وآسيا وأوروبا لاقوا هذا البيع بإقبال كبير¹⁰.

تم بيع 1.55 مليار سهم في هذا البيع. هذا قد يرفع إجمالي القيمة إلى 12.36 مليار دولار⁹¹⁰. هذا الإصدار سيساعد في سد العجز في موازنة المملكة هذا العام⁹.

الطرح سيبدأ التداول على بورصة الأسهم السعودية في الرياض من الأحد المقبل⁹¹⁰.

“إن بيع جزء من أرامكو سيعزز جهود المملكة لتنويع اقتصادها وتقليل الاعتماد على النفط كمصدر رئيسي للدخل.”

هذه الخطوة تظهر التزام الحكومة السعودية بتنفيذ رؤيتها 2030. تهدف لتنويع الاقتصاد واستفادة من أصول الشركات الوطنية مثل أرامكو⁹¹⁰.

البنوك المشاركة في إصدار السندات الجديد لأرامكو

شركة أرامكو السعودية تعود إلى سوق الدين العالمية. تم إصدار سندات جديدة. لتحقيق هذا، تم اختيار أبرز البنوك الدولية.

المديرين النشطين المشتركين هم: سيتي وغولدمان ساكس إنترناشونال وإتش إس بي سي وجي بي مورغان ومورغان ستانلي وإس إن بي كابيتال. البنوك كمديري دفاتر مشتركين مراقبين تشمل بنك أبو ظبي التجاري وبنك أوف أميركا سكيوريتيز وبنك الصين وبنك الإمارات دبي الوطني وبنك أبو ظبي الأول وجي آي بي كابيتال وميزوهو¹¹.

هذه الخطوة جزء من عودة أرامكو السعودية إلى سوق الدين. الشركة تهدف لإصدار سندات بقيمة 3 مليارات دولار. هذه السندات ستبدأ في التداول في 10 و30 و40 عاماً¹².

هذا الإصدار يأتي بعد نجاح الشركة في جمع 6 مليارات دولار من إصدار الصكوك في 2021¹².

روابط المصادر

1. أرامكو السعودية تعود إلى أسواق الدين بعد تراجع أرباحها – https://albosala.com/أرامكو-السعودية-تعود-إلى-أسواق-الدين-ب/
2. مصر تهرع لمناقصات شراء ضخمة مع غياب مساعدات السعودية البترولية – https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/447945
3. ولي ولي العهد: يمكن للمملكة أن تعيش بدون نفط بعد 2020.. وطموحنا سيبتلع المشاكل الحالية (فيديو للمقابلة بالداخل) – https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/423369
4. طلبات بالمليارات تعكس تهافت المؤسسات على الاكتتابات العامة في السعودية – Economy Plus – https://economyplusme.com/129508/
5. تحول سريع في صناعة الفينتك السعودية: شركات مليارية وتهافت استثماري – https://www.awalan.com/Article/21543/تحول-سريع-في-صناعة-الفينتك-السعودية-شركات-مليارية-وتهافت-استثماري
6. السعودية تتصدر دول “مجموعة العشرين” في أداء مؤشر المشتريات للقطاع الخاص غير النفطي – https://www.awalan.com/Article/18080/السعودية-تتصدر-دول-مجموعة-العشرين-في-أداء-مؤشر-المشتريات-للقطاع-الخاص-غير-النفطي
7. “أرامكو السعودية” تعود لسوق الدين ببيع سندات مقومة بالدولار – https://www.independentarabia.com/node/596301/اقتصاد/أسهم-وبورصة/أرامكو-السعودية-تعود-لسوق-الدين-ببيع-سندات-مقومة-بالدولار
8. السعودية تحل مكان الصين كأكبر مصدر سندات بالأسواق الناشئة | اقتصاد الشرق مع بلومبرغ – https://asharqbusiness.com/financial-markets/47197/السعودية-تحل-مكان-الصين-كأكبر-مصدر-سندات-بالأسواق-الناشئة/
9. السعودية تطرح أسهما لأرامكو لجمع 11.2 مليار دولار – https://www.aljazeera.net/ebusiness/2024/6/7/أرامكو-السعودية-تسعى-لجمع-11-2-مليار
10. السعودية تستعد لجمع 11.2 مليار دولار من بيع حصة في أرامكو – https://akhbar-alkhaleej.com/news/article/1369516
11. أرامكو تبدأ طرح صكوك دولية بالدولار – https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/1756420
12. أرامكو تطرح سندات دولية متوسطة الأجل بالدولار – https://www.akhbaar24.com/تجارة-و-أسواق/أرامكو-تطرح-سندات-دولية-متوسطة-الأجل-بالدولار-66991