ماهي العملات المشفرة، وهل يمكن الوثوق بها وما هو مستقبل العملات المشفرة؟

تقرير “نيويورك تايمز” يُظهر أن سعر البتكوين وصل إلى 60 ألف دولار هذا العام. هذا يمثل زيادة كبيرة، حيث كان قد ارتفع بـ 800% في 12 شهرًا¹. بعد ذلك، انخفض السعر إلى النصف في أسبوعين¹.

القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تجاوزت 1.5 تريليون دولار¹. لكن، البتكوين تواجه تقلبات كبيرة في الأسعار. كما تواجه تحديات مثل التضخم والأنشطة غير القانونية.

على الرغم من مزاياها مثل خصوصية المعاملات وسرعتها، البتكوين لم تتحقق من أهدافها الأصلية. أصبحت الآن وسيلة لاستثمار المضاربة. وهذا يثير شكوك حول مستقبلها وتأثيرها على النظام المالي العالمي.

النقاط الرئيسية

• العملات المشفرة تواجه تقلبات شديدة في الأسعار وتحديات تتعلق بالتضخم والأنشطة غير القانونية
• البتكوين لم تنجح في تحقيق أهدافها الأصلية وأصبحت وسيلة لاستثمار المضاربة
• هناك شكوك حول مستقبل العملات المشفرة وتأثيرها على النظام المالي العالمي
• القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تجاوزت 1.5 تريليون دولار
• سعر البتكوين ارتفع إلى مستوى قياسي تجاوز 60 ألف دولار قبل الهبوط

مقدمة حول العملات المشفرة

العملات المشفرة هي أصول رقمية جديدة. تستخدم التشفير والتقنيات اللامركزية لتوفير وسيلة للدفع الآمن عبر الإنترنت². البتكوين، التي ظهرت في 2009، كانت أول عملة مشفرة حقيقية².

منذ ذلك الحين، نمت العملات المشفرة بسرعة. ظهرت عملات أخرى مثل الإيثريوم³.

تعريف العملات المشفرة

العملة المشفرة هي قيمة مخزنة بشكل مشفر. تمنع الإنفاق المزدوج. تستخدم التشفير والتقنيات اللامركزية لتأمين المعاملات².

أول عملة مشفرة كانت البتكوين. أطلقها “ساتوشي ناكاموتو” باستخدام تقنية البلوكشين.

نشأة وتطور العملات المشفرة

التشفير كان موجودًا قبل ظهور العملات المشفرة. لكن، تم دمجه لأول مرة في البتكوين في 2009². العملات المشفرة أثبتت قدرتها على دفع آمنًا عالميًا³.

“العملات المشفرة هي أصل رقمي مشفر يتم إنشاؤه وإدارته من خلال استخدام التقنيات التكنولوجية المتطورة دون الحاجة إلى سلطة مركزية.”

تكنولوجيا البلوكشين

تعتمد العملات المشفرة على تكنولوجيا البلوكشين. هذه التقنية تقوم بإنشاء سلسلة من الكتل تحتوي على بيانات. هذه الكتل توزع على شبكة من أجهزة الكمبيوتر المتصلة⁴.

تتفق هذه الأجهزة على بروتوكول الإجماع. هذا يحدد كيفية عمل البلوكشين. البلوكشين تقنية فريدة بخصائصها كاللامركزية والشفافية والأمان.

هذه التقنية توفر حلًا لمعضلات النظام المالي التقليدي.

كيف تعمل تقنية البلوكشين

تقوم تقنية البلوكشين بتسجيل المعاملات في سجل موزع على العقد⁴. لا يمكن تغيير البيانات المسجلة لأنها موزعة على كل العقد. تستخدم آليات مثل إثبات العمل لإثبات صحة المعاملات⁴.

مزايا وعيوب تقنية البلوكشين

تتمتع البلوكشين بمزايا كاللامركزية والشفافية والأمان⁴. البيانات آمنة وشفافة ولا يمكن التلاعب بها⁴. لكن، هناك عيوب مثل استهلاك الطاقة الكبير⁴ وسرعة بطيئة في تسوية المعاملات⁴.

تعتبر البلوكشين ركيزة أساسية للعملات المشفرة. تقوم بتسجيل البيانات بطريقة آمنة ولامركزية⁴. ثورة العملات المشفرة ساهمت في نمو الاهتمام بالبلوكشين في مجالات متعددة.

“تقدم تقنية البلوك تشين فرصًا في تطوير البنية التحتية والخدمات في أفريقيا.”⁵

العملات المشفرة الرئيسية

العالم اليوم يضم البتكوين والإيثريوم كأشهر العملات المشفرة⁶. البتكوين كانت أول عملة مشفرة، بينما تعتبر الإيثريوم منصة لامركزية للعقود الذكية⁶. هناك عملات أخرى مثل الليتكوين، الريبل، البينانس كوين، وكاردانو، كل واحدة لها خصائص فريدة.

أصبحت أبرز العملات المشفرة محطاً للاهتمام عالمياً⁶. في الإمارات، أنشأت هيئة الأوراق المالية نظام تراخيص عام 2020⁶. بينما حظرت قطر تداول العملات المشفرة في 2020، بناءً على مبادئ الشريعة الإسلامية⁶. السعودية حظرت المعاملات بالعملات المشفرة في 2018⁶.

التطورات التنظيمية تتطلب من الشركات مراعاة متطلبات رقابية⁶. يجب مراقبة عملياتها بسرعة لضمان الرصد⁶. استخدام الذكاء الاصطناعي في مراقبة هذه العمليات ضروري⁶. الشركات يجب أن تعمل مع الجهات الرقابية لامتثال القوانين⁶.

دول عديدة تبني التكنولوجيا المالية الرقمية⁷. السعودية أطلقت سوقاً للأصول غير القابلة للاستبدال في 2021⁶. SEC حذرت من مخاطر العملات الافتراضية منذ 2014⁷. بنك كندا يدرس إمكانية عملته على بلوكشين⁷.

تقنية البلوكشين هي أساس هذه العملات⁶. تتيح مراقبة العمليات المالية بشكل علني⁶. الشركات في الإمارات تحتاج تراخيص من سلطة الأوراق المالية⁶. يجب تطوير إطار عمل لتحديد المخاطر⁶. إجراءات مراقبة العمليات يجب أن تتطور باستمرار⁶.

العملات المشفرة تتمتع بمزايا كبيرة مثل السرية واللامركزية وسرعة المعاملات، لكن الثقة بها تعتمد على عدة عوامل:

1. التقنية: العملات المشفرة تعتمد على تقنية البلوكشين، وهي تعتبر آمنة للغاية. إذا كانت العملة تعتمد على شبكة قوية وذات سمعة جيدة مثل إيثيريوم أو بيتكوين، فمن المحتمل أن تكون أكثر موثوقية.
2. الأنظمة والقوانين: هناك تباين كبير في القوانين المتعلقة بالعملات المشفرة بين الدول. في بعض الدول تكون منظمة ومحكومة بقوانين محددة، وفي دول أخرى قد تكون أقل أماناً بسبب عدم وجود لوائح واضحة.
3. تقلب الأسعار: العملات المشفرة معروفة بتقلب أسعارها الكبير. هذا يجعل الاستثمار فيها عالي المخاطر.
4. الأمان: الاختراقات والهجمات الإلكترونية تشكل تهديدًا محتملاً. يجب على المستخدمين الحفاظ على أمان محافظهم وتطبيق الممارسات الجيدة لحماية أصولهم.
5. الشركات والمشاريع وراء العملات: بعض العملات المشفرة ترتبط بمشاريع قوية أو مؤسسات ذات سمعة، مما يعزز من موثوقيتها.

باختصار، يمكن الوثوق بالعملات المشفرة إلى حد ما إذا تم أخذ الاحتياطات اللازمة، ولكن يجب الحذر من تقلباتها والمخاطر المتعلقة بالأمان والقوانين المنظمة.

بيتكوين: أشهر العملات المشفرة

البتكوين هي أول عملة مشفرة، أُطلقها “ساتوشي ناكاموتو” في 2009⁸. تعمل على تقنية البلوكشين اللامركزية. هذا يعني أن المعاملات تُحسب وتُسجل في سجل موزع على الشبكة⁸.

البتكوين مصممة لتحمي من التضخم. هذا بسبب أنها لا يمكن إصدار أكثر من 21 مليون وحدة منها⁸. إنشاء البتكوين الجديدة يتطلب عملية تعدين معقدة تستهلك طاقة كهربائية كبيرة⁸.

كيف تعمل البيتكوين

البتكوين نظام دفع لامركزي. يتم التحقق من المعاملات عبر شبكة حواسيب موزعة حول العالم، المعروفة بـ”البلوكتشين”⁸. هذا النظام يُمكّن من إجراء المعاملات المالية بسرعة وبدون وسطاء مركزي⁸.

مزايا وعيوب البيتكوين

مزايا البتكوين تشمل خصوصية المعاملات والأمان. كما أنها مستقلة عن السلطات والبنوك، وسرعة المعاملات بتكاليف منخفضة⁹. لكن، تواجه عيوب مثل التقلبات الحادة في أسعارها⁹ ووضعف الخصوصية مقارنة بالنظام المالي التقليدي⁹.

كما تستهلك طاقة كهربائية كبيرة في عمليات التعدين⁹. البتكوين لم تحقق هدفها كوسيلة دفع آمنة وفعالة، بل أصبحت وسيلة استثمارية⁹.

إلى جانب البتكوين، هناك عملات مشفرة أخرى مثل الإيثريوم، البينانس كوين، سولانا، وشيبا إينو⁸. هذه العملات تختلف في تقنياتها وأهدافها، لكن تشترك في مبادئ التشفير والتوزيع اللامركزي⁸.

“تقنية البلوكتشين التي تقوم عليها البتكوين لها القدرة على تغيير العالم بطرق لا نستطيع تخيلها حتى الآن.”⁹

الإيثريوم: منصة لامركزية للعقود الذكية

ما هو الإيثريوم؟¹⁰ الإيثريوم ليس مجرد عملة رقمية. بل هي منصة لامركزية للعقود الذكية¹⁰. هذه التقنية تسمح بإنشاء تطبيقات لا يمكن تغييرها وتنفيذ صفقات تلقائيًا دون وسطاء¹⁰.

عملة الإيثريوم، الإيثر، تستخدم لتنفيذ العقود الذكية¹⁰. بفضل هذه المنصة، أصبحت الإيثريوم رائدة في تطوير التطبيقات اللامركزية¹⁰.

• في 15 سبتمبر/ أيلول 2022، في الكتلة 15537393، تم نقل Ethereum من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS)¹⁰.
• Ethereum توفر منصة لامركزية يمكن من خلالها إنشاء تطبيقات باستخدام Solidity والآلة الافتراضية لـ Ethereum¹⁰.
• الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) توفر طريقة لإثبات مصدر الأصول وقد تستخدم لترميز الأعمال الفنية ويمكن تخزين معلوماتها على شبكة سلسلة الكتل¹⁰.
• تتضمن بعض منصات التمويل اللامركزي Compound، Aave، UniSwap، و MakerDAO¹⁰.

يتطلب إرسال المعاملات في Ethereum توقيعها ودفع تكلفة المعاملة باستخدام العملة المشفرة الخاصة بها، الإيثر.¹⁰ يمكن شراء الإيثر من بورصات العملات المشفرة مثل Coinbase ويتم تخزينها في حساب Ethereum خاص¹⁰. في عمليات Ethereum، يجب أن تتضمن كل معاملة حدًا للغاز ورسومًا للمعاملة تُدفع بواسطة العملة الإلكترونية الخاصة بها، الإيثر¹⁰. في النهاية، يحتاج جميع عملاء Ethereum إلى إجراء التحديث عند حدوث انقسام كلي في البروتوكول¹⁰.

نجحت إيثيريوم في جمع 18 مليون دولار أثناء عرضها الأولي للعملة، مما يعكس نجاحاً بارزاً في عملية جمع التمويل. وفي خطوة لاحقة، تمكنت أول منظمة مستقلة لا مركزية مرتبطة بإيثيريوم من جمع أكثر من 150 مليون دولار، بمشاركة أكثر من 11 ألف مستثمر من مختلف دول العالم.

على الرغم من التحديات مثل انخفاض قيمة الإيثريوم والمخاطر الأمنية بعد سرقة 3.6 مليون إيثر في عام 2016،¹¹ إلا أنها استطاعت التعافي. وصلت إلى أعلى مستوى لها في يناير 2018¹¹. بروتوكولات ERC، خاصة ERC-20، ساهمت في إنشاء رموز جديدة وعقود ذكية، مما ساهم في الطفرة في عمليات الطرح الأولي للعملات المشفرة (ICOs) في عام 2017¹¹. وحتى الآن، الإيثريوم تبقى قوة مهيمنة في سوق العملات المشفرة بفضل نهجها المبتكر¹¹.

العملات المشفرة الأخرى المعروفة

إلى جانب البتكوين والإيثريوم، هناك العديد من العملات المشفرة الأخرى الشهيرة. كل واحدة لها خصائص وتقنيات فريدة. بعض الأمثلة البارزة هي:

• الليتكوين – تعتمد على البلوكشين وتتميز بسرعة المعاملات وتكاليف منخفضة¹².
• الريبل – مصممة لتسهيل المدفوعات المالية عبر الحدود¹².
• البينانس كوين – مرتبطة ببورصة البينانس لتداول العملات المشفرة¹².
• كاردانو – لامركزية تركز على الأبحاث الأكاديمية والتطوير التكنولوجي¹².

عند استكشاف العملات المشفرة الأخرى، من المهم فهم التقنية الأساسية. كما يجب معرفة روئية الفريق المطور للمستقبل¹². مراقبة الاتجاهات العامة في سوق العملات المشفرة تساعد في اتخاذ قرارات الاستثمار¹².

تنويع محفظة الاستثمار يقلل المخاطر عند الاستثمار في العملات المشفرة الأخرى¹².

مع ارتفاع مستويات التقلب والمخاطر في العملات المشفرة الأخرى، من الضروري إدارة المخاطر بعناية¹². وضع سياسات إدارة المخاطر، مثل وضع أوامر وقف الخسائر، أمر بالغ الأهمية¹².

تأمين الأموال أمر بالغ الأهمية. يُنصح بتخزين العملات المشفرة في محافظ آمنة. تجنب استخدام كلمات مرور ضعيفة¹².

التطورات المستمرة في سوق العملات المشفرة تُعد فرصة للتعلم المستمر. يُشجع المستثمرون على البقاء على اطلاع على الأخبار¹².

مع ازدياد الأنشطة الاحتيالية، يجب توخي الحذر. التحقق من المشاريع قبل الاستثمار أمر ضروري¹². على الرغم من إمكانات الربحية، على المستثمرين تقييم قدراتهم المالية وتحمل المخاطر¹².

فوائد العملات المشفرة

العملات المشفرة تتميز بمزايا جذابة. هذا جعلها خيارًا مفضلاً للكثيرين¹⁴. في الثمانينيات، بدأت فكرة التعامل النقدي الإلكتروني في هولندا¹⁴.

منذ بدايتها، أصبح الدفع للعملات الرقمية أكثر أمانًا. هذا بسبب تقنيات تشفير متطورة¹⁴.

سرعة وانخفاض تكلفة المعاملات

العملات المشفرة تتميز بسرعة المعاملات. هذا يجعلهم خيارًا أفضل من النظم المالية التقليدية¹⁵. معاملات العملات المشفرة أسرع بكثير من التحويلات البنكية¹⁵.

تستغرق المعاملات بالعملات المشفرة ثوانٍ. بينما تحتاج التحويلات البنكية نصف يوم¹⁵. كما أن تكلفة المعاملات في العملات المشفرة منخفضة¹⁵.

زيادة الخصوصية والأمان

العملات المشفرة تتمتع بخصوصية وأمان عالية¹⁴. مزايا التعامل بالعملات الرقمية تشمل حماية من التضخم¹⁴. كما تتميز بالسرية والأمان في المعاملات¹⁴.

“تعد العملات المشفرة خيارًا مثاليًا للمعاملات السريعة والآمنة، مع تكاليف منخفضة مقارنة بالخيارات التقليدية.”

مخاطر العملات المشفرة

العملات المشفرة تقدم فوائد عديدة، لكنها أيضًا تحتوي على مخاطر. من هذه المخاطر، التقلبات الشديدة في أسعارها. أسعار البيتكوين، على سبيل المثال، قد ارتفعت ثم انخفضت بنسبة 50% في فترة قصيرة¹⁶.

هذه التقلبات تجعل من الصعب التنبؤ بأسعار العملات. هذا يزيد من مخاطر الاستثمار فيها، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة¹⁶.

كما تزداد مخاطر الاحتيال والأنشطة غير القانونية في هذا السوق. عمليات الطرح الأولي للعملات المشفرة (ICOs) قد أصبحت مشهورة بسمعة سيئة. هذه العمليات قد تخدع المستثمرين وتؤدي إلى خسارة الأموال¹⁶.

منصات تداول العملات المشفرة أيضًا معرضة لخطر القرصنة. هذا قد يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال¹⁶. بحوث حديثة تشير إلى أن العملات المشفرة قد تغير من طبيعة الجريمة المنظمة¹⁷.

سوق العملات المشفرة يواجه تحديات كبيرة بسبب المخاطر العالية. هناك احتمال ارتكاب أنشطة غير قانونية ولاحظ الاحتيال المرتبط بعمليات الطرح الأولي. منصات تداول العملات المشفرة أيضًا معرضة للأنشطة الاحتيالية¹⁶.

لذلك، هناك حاجة إلى جهود تعاونية لمنع الأصول الافتراضية من أن تصبح ملاذات آمنة للمعاملات المالية غير القانونية¹⁷.

روابط المصادر

1. هل ستهيمن العملات المشفرة على حياتنا مستقبلا؟ – https://www.aljazeera.net/ebusiness/2021/6/29/العملات-المشفّرة
2. البيتكوين: ماذا نعرف عن العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين ومحافظ التشفير؟ – BBC News عربي – https://www.bbc.com/arabic/articles/czd79vpw5yeo
3. ما المقصود بالعملة المشفّرة وما طريقة عملها؟ – https://me.kaspersky.com/resource-center/definitions/what-is-cryptocurrency
4. ماهي تقنية بلوكتشين – دليلك الشامل | eToro – https://www.etoro.com/ar/crypto/blockchain-guide/
5. العملات المشفرة وتقنية البلوک تشين في أفريقيا: تقييم الفرص والتحديات – https://cfdj.journals.ekb.eg/article_97927.html
6. مراقبة عمليات العملات المشفرة: التنظيمات وأفضل الممارسات – https://www.getfocal.ai/ar/blogs/cryptocurrency-transaction-monitoring
7. عملة رقمية – https://ar.wikipedia.org/wiki/عملة_رقمية
8. اهم 10 عملات مشفرة يمكن ان تحقق عوائد ربحية عالية – بروفيت للوساطة المالية – https://profits-edu.com/blog/best-cryptocurrencies/
9. أفضل 5 عملات رقمية رخيصة لها مستقبل في أكتوبر 2024 – https://capex.com/ar/trading/cryptocurrencies/afdael_amlat_rakmyeh_lha_mustakbal
10. إلام يشير Ethereum؟ | AWS Blockchain – https://aws.amazon.com/ar/blockchain/what-is-ethereum/
11. الاستثمار في الإيثريوم (ETH) – كل ما تحتاج إلى معرفته – https://www.securities.io/ar/investing-ethereum/
12. العملات المشفرة البديلة: ماذا يجب أن تعرف عند الاستثمار – CryptoGoro – كريبتو غورو – https://www.cryptogoro.com/العملات-المشفرة-البديلة-ماذا-يجب-أن-تع/
13. أفضل منصات ومواقع تبادل العملات المشفرة لعام 2024 – https://www.bitcoin.com/ar/exchanges/swap-platforms/
14. ما هي العملات الرقمية أو العملات المشفرة ؟ – https://www.arabictrader.com/ar/learn/forex-school/303/ما-هي-العملات-الرقمية-أو-العملات-المشفرة-؟
15. العملة المشفرة – الأنواع والفوائد والتاريخ والمزيد – نايا أكاديمي – https://naya.academy/2024/06/10/ما-هي-العملة-المشفرة-الأنواع-والفوائد/
16. أكاديمية الفوركس العربية – https://arabfxacademy.com/ar/Article/Details/59
17. مخاطر العملات المشفرة وغسل الأموال “عملة البيتكوين نموذجًا” دراسة تأصيلية تحليلية مقارنة بين النهج الدولي والإستجابة الأمريكية والمصرية Risk of cryptocurrencies and money laundering “Bitcoin is a model” A comparative analysis of the international approach and the American and Egyptian response – https://jlaw.journals.ekb.eg/article_269825.html